альтернативные инвестиции
Бриллиант чистой воды
“
- Учитель, что такое жизнь?
- Жизнь - это очень хорошо ограненный бриллиант с бесконечным количеством граней. И ты никогда не знаешь, какой гранью она к тебе повернется...
- Жизнь - это очень хорошо ограненный бриллиант с бесконечным количеством граней. И ты никогда не знаешь, какой гранью она к тебе повернется...
Во всем современном многообразии инструментов для сохранения и приумножения капитала существует актив, способный выручить инвестора в любых жизненных обстоятельствах. Российские дворяне, бежавшие после революции с фамильными бриллиантами, смогли спасти, пожалуй, только этот портативный вид активов. Как говорится, кризисы приходят и уходят, а бриллианты – остаются.
И
Анна Рукина
Инвестиционные бриллианты
Принимая решение об инвестициях в бриллианты необходимо отказаться от покупки ювелирных изделий, какими бы прекрасными они ни были и каких бы идеальных характеристик камни ни содержали. Безусловно, изделие авторитетного ювелирного дома можно впоследствии продать с аукциона, но как инвестиционный инструмент следует рассматривать только неоправленные бриллианты. Это обстоятельство в первую очередь продиктовано техническими ограничениями определения качественных характеристик бриллиантов в составе ювелирных изделий, а также более высокой стоимостью покупки бриллианта в составе украшения.
Инвестиционным бриллиантом можно считать натуральный бриллиант идеальных пропорций круглой формы огранки массой от 1 до 10 карат с характеристиками в диапазоне D/IF – F/VVS2. Это бесцветные бриллианты без включений или слегка голубоватые бриллианты с очень мелкими включениями, едва заметными при 10-кратном увеличении. Все иные формы огранки кроме круглой пользуются меньшим спросом на рынке и отличаются более низкой ликвидностью. Наличие сертификата признанных мировых геммологических лабораторий, в первую очередь Геммологического института Америки (GIA) и Высшего алмазного совета Бельгии (HRD) добавляет бриллиантам дополнительную ликвидность.
Вложение средств в бриллианты имеет коммерческую обоснованность исключительно при длительном горизонте инвестирования – от двух лет, причем минимальный срок – два года – расценивается экспертами как малоэффективный. Среднегодовая доходность при долгосрочном инвестировании колеблется в диапазоне 7-10 % годовых после вычета всех комиссий. Не сверхприбыль, но реальная возможность сохранения капитала и защиты его от инфляции. Надежность вложений в бриллианты превосходит все иные финансовые инструменты и сопоставима только с золотом.
Характеристики
Для определения подлинности и качества бриллиантов геммологи во всем мире используют самую популярную и наиболее распространенную систему оценки Геммологического института Америки - 4С. Это оценка четырех важных составляющих камня – веса, цвета, чистоты и огранки. Вес бриллианта играет основную роль при определении его стоимости, но окончательная цена выводится из соотношения всех характеристик. Бриллиант это инвестиционный инструмент с достаточно высокой ликвидностью. И чем выше его качественные характеристики, тем выше и его ликвидность. Та же тенденция справедлива и в отношении массы бриллианта. Из двух бриллиантов одинаковых характеристик, бриллиант большей массы будет более ликвидным. Причем стоимость одного карата будет тем выше, чем больше каратов в одном камне.
При выборе бриллиантов эксперты рекомендуют обращать особое внимание на строгое соответствие бриллиантов идеальным геометрическим пропорциям. «Сейчас во многих регионах мира организовываются ограночные производства, но достижению правильных пропорций не всегда уделяют должное внимание. И в первую очередь это относиться к восточным регионам: Индия, Китай, отчасти Израиль. Субъективное восприятие бриллианта очень зависит от этого показателя. Я был очарован невероятной игрой бриллиантов, представленных на открытии бутика De Beers в Дубае. При последующем изучении выяснилось, что демонстрировались бриллианты средних характеристик. Но два фактора: хорошее внешнее освещение и безукоризненная геометрия бриллиантов сделали свое дело», - говорит Сергей Покорный, заместитель генерального директора компании «Диафано».
Принимая решение об инвестициях в бриллианты необходимо отказаться от покупки ювелирных изделий, какими бы прекрасными они ни были и каких бы идеальных характеристик камни ни содержали. Безусловно, изделие авторитетного ювелирного дома можно впоследствии продать с аукциона, но как инвестиционный инструмент следует рассматривать только неоправленные бриллианты. Это обстоятельство в первую очередь продиктовано техническими ограничениями определения качественных характеристик бриллиантов в составе ювелирных изделий, а также более высокой стоимостью покупки бриллианта в составе украшения.
Инвестиционным бриллиантом можно считать натуральный бриллиант идеальных пропорций круглой формы огранки массой от 1 до 10 карат с характеристиками в диапазоне D/IF – F/VVS2. Это бесцветные бриллианты без включений или слегка голубоватые бриллианты с очень мелкими включениями, едва заметными при 10-кратном увеличении. Все иные формы огранки кроме круглой пользуются меньшим спросом на рынке и отличаются более низкой ликвидностью. Наличие сертификата признанных мировых геммологических лабораторий, в первую очередь Геммологического института Америки (GIA) и Высшего алмазного совета Бельгии (HRD) добавляет бриллиантам дополнительную ликвидность.
Вложение средств в бриллианты имеет коммерческую обоснованность исключительно при длительном горизонте инвестирования – от двух лет, причем минимальный срок – два года – расценивается экспертами как малоэффективный. Среднегодовая доходность при долгосрочном инвестировании колеблется в диапазоне 7-10 % годовых после вычета всех комиссий. Не сверхприбыль, но реальная возможность сохранения капитала и защиты его от инфляции. Надежность вложений в бриллианты превосходит все иные финансовые инструменты и сопоставима только с золотом.
Характеристики
Для определения подлинности и качества бриллиантов геммологи во всем мире используют самую популярную и наиболее распространенную систему оценки Геммологического института Америки - 4С. Это оценка четырех важных составляющих камня – веса, цвета, чистоты и огранки. Вес бриллианта играет основную роль при определении его стоимости, но окончательная цена выводится из соотношения всех характеристик. Бриллиант это инвестиционный инструмент с достаточно высокой ликвидностью. И чем выше его качественные характеристики, тем выше и его ликвидность. Та же тенденция справедлива и в отношении массы бриллианта. Из двух бриллиантов одинаковых характеристик, бриллиант большей массы будет более ликвидным. Причем стоимость одного карата будет тем выше, чем больше каратов в одном камне.
При выборе бриллиантов эксперты рекомендуют обращать особое внимание на строгое соответствие бриллиантов идеальным геометрическим пропорциям. «Сейчас во многих регионах мира организовываются ограночные производства, но достижению правильных пропорций не всегда уделяют должное внимание. И в первую очередь это относиться к восточным регионам: Индия, Китай, отчасти Израиль. Субъективное восприятие бриллианта очень зависит от этого показателя. Я был очарован невероятной игрой бриллиантов, представленных на открытии бутика De Beers в Дубае. При последующем изучении выяснилось, что демонстрировались бриллианты средних характеристик. Но два фактора: хорошее внешнее освещение и безукоризненная геометрия бриллиантов сделали свое дело», - говорит Сергей Покорный, заместитель генерального директора компании «Диафано».
Потенциал роста
Даже несмотря на периодически случающиеся мировые кризисы, можно говорить об устойчивой тенденции повышения цен на бриллианты. После 11 сентября 2001 года, когда было зафиксировано глубокое падение цен, наблюдается постепенное повышение стоимости бриллиантов. В период последнего глобального падения рынков в 2009 году, в том числе и сырьевых, бриллианты потеряли не более 20-25 % от стоимости и в течение последующих полутора лет восстановили утраченные позиции. Интересно, что в начале последнего кризиса - в 2007-2008 годах - цены на бриллианты сильно взлетели. Возможно, таким способом инвесторы страховали свои капиталы. Устойчивая позитивная ценовая тенденция обусловлена множеством факторов, как экономических, политических, так и технических. Стоимость бриллиантов может уменьшаться, но никогда не упадет слишком низко. Наряду с банковскими металлами, бриллианты служат эквивалентом стоимости товаров и услуг.
Скептики утверждают, что бриллианты в действительности не дорожают, и что их стоимость повышает инфляция доллара как мировой резервной валюты. Но на повышение цен на бриллианты играет много факторов - физическая ограниченность бриллиантового сырья - алмазов - в недрах Земли, сложные геологические условия залегания и тяжелые, а следовательно и дорогие технологии добычи.
Как таковых единых рыночных цен на бриллианты не существует. Имеют место региональные и прочие расхождения. Но наиболее корректно отражает глобальные мировые тенденции на бриллианты американское агентство
Где купить
Покупать инвестиционные бриллианты можно на аукционах либо через специализирующиеся на добыче и продаже алмазов компании-посредники. Главное, убедиться, что предлагаемые бриллианты имеют сертификаты авторитетных институтов, причем не лишним будет проверить и подлинность этих сертификатов. К сожалению, рынок бриллиантов в России по-прежнему далек от цивилизованного. И объясняется это в первую очередь неочевидностью качества бриллианта – без тщательного всестороннего изучения определить его характеристики довольно сложно.
«Гарантией качества для инвестора может служить сертификат на бриллиант GIA либо HRD. Его наличие практически обязательно при продаже инвестиционных бриллиантов топовых характеристик, на которых специализируется компания «Диафано», - отмечает Сергей Покорный. - Ценовые диапазоны наших бриллиантов незначительно ниже среднерыночных на аналогичные бриллианты, однако компания гарантирует очень строгое соответствие заявленных характеристик и строгую геометрию».
Даже несмотря на периодически случающиеся мировые кризисы, можно говорить об устойчивой тенденции повышения цен на бриллианты. После 11 сентября 2001 года, когда было зафиксировано глубокое падение цен, наблюдается постепенное повышение стоимости бриллиантов. В период последнего глобального падения рынков в 2009 году, в том числе и сырьевых, бриллианты потеряли не более 20-25 % от стоимости и в течение последующих полутора лет восстановили утраченные позиции. Интересно, что в начале последнего кризиса - в 2007-2008 годах - цены на бриллианты сильно взлетели. Возможно, таким способом инвесторы страховали свои капиталы. Устойчивая позитивная ценовая тенденция обусловлена множеством факторов, как экономических, политических, так и технических. Стоимость бриллиантов может уменьшаться, но никогда не упадет слишком низко. Наряду с банковскими металлами, бриллианты служат эквивалентом стоимости товаров и услуг.
Скептики утверждают, что бриллианты в действительности не дорожают, и что их стоимость повышает инфляция доллара как мировой резервной валюты. Но на повышение цен на бриллианты играет много факторов - физическая ограниченность бриллиантового сырья - алмазов - в недрах Земли, сложные геологические условия залегания и тяжелые, а следовательно и дорогие технологии добычи.
Как таковых единых рыночных цен на бриллианты не существует. Имеют место региональные и прочие расхождения. Но наиболее корректно отражает глобальные мировые тенденции на бриллианты американское агентство
Где купить
Покупать инвестиционные бриллианты можно на аукционах либо через специализирующиеся на добыче и продаже алмазов компании-посредники. Главное, убедиться, что предлагаемые бриллианты имеют сертификаты авторитетных институтов, причем не лишним будет проверить и подлинность этих сертификатов. К сожалению, рынок бриллиантов в России по-прежнему далек от цивилизованного. И объясняется это в первую очередь неочевидностью качества бриллианта – без тщательного всестороннего изучения определить его характеристики довольно сложно.
«Гарантией качества для инвестора может служить сертификат на бриллиант GIA либо HRD. Его наличие практически обязательно при продаже инвестиционных бриллиантов топовых характеристик, на которых специализируется компания «Диафано», - отмечает Сергей Покорный. - Ценовые диапазоны наших бриллиантов незначительно ниже среднерыночных на аналогичные бриллианты, однако компания гарантирует очень строгое соответствие заявленных характеристик и строгую геометрию».
12 октября 2010